El CIO de Guggenheim bajo fuego por el momento de su cambio de opinión sobre BTC

El CIO de Guggenheim está bajo fuego en las redes sociales por expresar diferentes opiniones sobre Bitcoin, aparentemente a ambos lados de una gran inversión.

En BTC ha estado levantando las cejas en las redes sociales

El aparente cambio de Scott Minerd, CIO de Guggenheim, de alcista a bajista y de vuelta a cualquier lado de una presentación de la SEC relativa a una inversión de 500 millones de dólares en BTC ha estado levantando las cejas en las redes sociales.

La observación se hizo después de que aproximadamente 500 millones de dólares en BTC se movieran de Coinbase a una serie de carteras privadas el 31 de enero, lo que se corresponde con una cantidad y fecha efectiva en una presentación a la SEC por parte de Guggenheim Funds Trust.

Antes de la presentación, Minerd saltó a los titulares el 21 de enero, cuando pronosticó que BTC vería un „retroceso completo hacia el nivel de 20.000“, y que era poco probable que subiera más antes de 2022. En una entrevista con Bloomberg Television el 27 de enero, dijo que la demanda institucional de Bitcoin no era lo suficientemente alta como para mantenerlo por encima de los 30 mil dólares.

Pero desde el 31 de enero, Minerd ha ampliado significativamente su estimación del precio final de Bitcoin, afirmando que tiene el potencial de alcanzar los 600.000 dólares en una entrevista con la CNN el martes, basándose en su escasez y el valor del oro. Esta estimación es superior a la que hizo en diciembre, basada en la investigación y el análisis de Guggenheim Partners, que sugería que el precio justo de Bitcoin a largo plazo sería de unos 400.000 dólares.

Creyendo que estaban presenciando una amplia discrepancia

Creyendo que estaban presenciando una amplia discrepancia en el sentimiento difundido públicamente que podría haber beneficiado conscientemente a Guggenheim, muchos tomaron Twitter y Reddit para destacar las declaraciones aparentemente contrarias de Minerd, así como su momento y significado.

Algunos lo calificaron de manipulación y otros de „FUD“, aunque no hay pruebas de que Minerd no esté respondiendo simplemente a los rápidos acontecimientos de los mercados de criptomonedas.

„He estado diciendo esto todo el tiempo“, dijo el usuario Asher68W en Twitter. „Guggenheim comenzó a comprar Bitcoin en diciembre. „Cuando el precio aumentó en enero, Minerd destrozó BTC en los medios de comunicación para mantener el precio bajo hasta que terminó de comprar“.

Guggenheim Partners, una empresa de servicios financieros de 275.000 millones de dólares, hizo pública la decisión de invertir en Bitcoin con la presentación de una enmienda a la SEC en noviembre de 2020, en la que se destinaban 500 millones de dólares a una inversión en Grayscale Bitcoin Trust.

Una solicitud de comentarios de Guggenheim Investments, la división de gestión de activos globales de Guggenheim Partners, no recibió una respuesta inmediata.

Stabilna cena Bitcoina nie oznacza braku zysków

Nawet przy średniotygodniowym nacisku Bitcoin’a powyżej 9,500 dolarów, większy trend stabilności utrzymał się mocno. Przed tym pchnięciem największa krypto waluta na rynku obracała z marżą 500 dolarów przez ponad miesiąc, a w ciągu ostatnich dwóch miesięcy zakres ten wynosił tylko 1 000 dolarów.

Podczas gdy Bitcoin przez ostatnie dwa miesiące był pozbawiony zmienności, inwestorzy handlujący krypto walutą nie widzieli żadnych lub żadnych zysków. Jednak z inwestycyjnego punktu widzenia, w przeciwieństwie do narracji rynku monet o dużej zmienności, należy raczej preferować stabilizację, niż obawę.

Zgodnie z ostatnim raportem Ecoinometrics, obecna inwestycja w Bitcoin może okazać się rentowna, biorąc pod uwagę obecną, utrzymującą się i prawdopodobnie oczekiwaną zmienność. Przed przystąpieniem do analizy należy zauważyć, że raport ten został opublikowany 22 lipca, w przeddzień pęknięcia Bitcoin Revolution ponad 9 500 USD, dlatego nie rozważano tego samego, ale jego ustalenia są mimo wszystko znaczące.

Innym pytaniem, które powinno być rozpatrzone przed wskoczeniem do ustaleń jest to, jak stabilny jest Bitcoin historycznie? Cóż, dużo. 30-dniowa zmienność zrealizowana Bitcoin’a (RV) jest na poziomie 23% i „nadal ma tendencję spadkową“. Nie tylko jest to najniższa RV BTC w 2020 roku, ale jest w najniższym punkcie od marca 2019 roku. Należy pamiętać, że w kwietniu 2019 roku Bitcoin zanotował ogromny wybuch, który ostatecznie doprowadził go do ceny 13 800 USD do czerwca 2019 roku.

Rozszerzając ramy czasowe, z 2013 do 2020 roku, raport stwierdza, że „obecna sytuacja [niskiej zmienności] jest nienormalna“.

Średnio 30-dniowa RV Bitcoina wynosi 64 procent, zmienność była niższa niż 49 procent tylko przez jedną trzecią ostatnich siedmiu lat i poniżej 29 procent tylko przez 10 procent okresu. Stąd zmienność Bitcoin’a wynosząca 23 procent jest niższa niż zdarzenie typu „jeden na dziesięć“.

W oparciu o słusznie stwierdzone „anormalne sytuacje“, w których znajdują się inwestorzy, jaka jest najlepsza strategia? Cóż, zgodnie z raportem byłoby wskazane „rozgryźć“ długą zmienność, która byłaby neutralnym go-a-head.

Czekaj, poczekaj chwilę, to jest rynek Bitcoin, o którym mówimy, a niektórzy z nas nie chcą po prostu siedzieć na uboczu i czekać, aż coś się stanie, prawda? Dla tych odważnych handlarzy serca, którzy chcą obstawiać zakłady kierunkowe, droga do zysku jest prawdopodobnie na plusie.

Przed dokonaniem transakcji, kilka założeń i markerów. Minimalny okres handlu wynosiłby 30 dni, ponieważ jest to „dobry horyzont inwestycyjny“, a minimalna zmienność wynosiłaby 49 procent, ponieważ Bitcoin zanurza się pod tym znakiem tylko jedną trzecią czasu od 2013 roku i zapewnia miejsce na analizę.

Z liczbą ruchów Bitcoin’a poniżej 49 procent RV już dostępnych, czyli jedna trzecia całości, raport przyjrzał się zwrotowi na dwóch frontach. Po pierwsze, liczba dni z rzędu zmienność utrzymywała się poniżej 49 procent, tj. brak pomp i zrzutów, a po drugie, jaki był zwrot między obecnym dniem a 30-dniowym okresem późniejszym. Teraz mamy coś ciekawego do oglądania.

Bitcoin powraca z RV < 49% [30-dniowy znak zaznaczony linią kropkowaną, niebieskie kropki – dodatnie, czerwone kropki – ujemne]| Źródło: Raport ekoinmetryczny

Dane były jasne, plusy przeważają nad minusami, ale kilka zastrzeżeń jest w porządku. Po pierwsze, z każdym stabilnym dniem po 30-dniowej marży bardziej prawdopodobne są zwroty dodatnie niż ujemne. Po drugie, przy ewentualnej ujemnej stopie zwrotu [po 30 dniach] niskie stopy zwrotu mieszczą się w przedziale 40 proc. w porównaniu do wysokich stóp zwrotu, które wynoszą ok. 20 proc.

Raport analizuje również „oczekiwaną zmienność“ w zależności od tego, jak długo inwestorzy znajdują się wśród niskiej zmienności. Wyniki wskazują, że oczekiwana zmienność jest pozytywna i wzrasta proporcjonalnie do tego, że Bitcoin pozostaje stabilny przez 3 miesiące. Krótko mówiąc, dłuższe przebywanie na rynku z niską zmiennością ma przewagę, która zwiększa długość przebywania Bitcoinów w wąskim przedziale. Na minusie, ujemne zwroty są nieliczne i dalekie od siebie, ale jeśli wystąpią, to są znacznie większe niż upside. Zrób z tego co chcesz.

Aktienmarkt-Crash droht steigende Bitcoin-Konsolidierung Sub-$10K

Die Preisbullen und -bären von Bitcoin werden versuchen, die Waage am Wochenende zu ihren Gunsten zu kippen, da die zinsbullische Struktur für BTC intakt bleibt.
Die Preisbullen und -bären von Bitcoin werden versuchen, die Waage am Wochenende zu ihren Gunsten zu kippen, da die zinsbullische Struktur für BTC intakt bleibt.

Bitcoin (BTC), die nach Marktkapitalisierung größte Krypto-Währung, wird bei $ 9.375 gehandelt, was einem Wertverlust von 0,2% in den letzten 24 Stunden und dem gleichen Wert für den heutigen Handelstag entspricht.

Der breitere Krypto-Markt folgt im Allgemeinen Bitcoin Profit, wobei Ethereum’s Ether (ETH) um etwa 0,27% nachgab und XRP unterdurchschnittlich, aber immer noch relativ flach um weniger als 1% auf $0,19 XRP fiel. Unterdessen bleibt die Dominanz von Bitcoin nach ein paar starken Wochen durch die Alts unverändert bei 65%.

1-Wochen-Chart

Der 1-Wochen-Chart für Bitcoin zeigt sieben Wochen der Konsolidierung unterhalb des 10.000-Dollar-Griffs – ein Preispunkt, der seit September 2019 kaum noch Unterstützung findet.

Der Handel findet weiterhin vor allem mit den wichtigsten wöchentlichen gleitenden Durchschnitten (MA) statt, wobei die 50- und 20-Wochen-MAs in jüngster Zeit eine wichtige Rolle bei der Unterstützung des Preises spielen.

Während der Preis weiterhin über den gleitenden Durchschnitten der 20, 50, 100 und 200 Wochen liegt, ist es vernünftig, den Markt als zinsbullisch zu bezeichnen, während er sich unterhalb des Widerstands konsolidiert. Bitcoin muss noch ein höheres Hoch drucken und 10K in Unterstützung umwandeln, was ein Hinweis darauf wäre, dass sich BTC/USD in einem Bullenmarkt befindet.

Insgesamt ist das Volumen zurückgegangen, wie bei einer Hausse-Konsolidierung zu erwarten wäre. Der On Balance Volume (OBV)-Indikator, der aufzeigen kann, wo es eine Abweichung zwischen Volumen und Preisaktion gibt, zeigt das Fehlen höherer Hochs an. Dies ist weitgehend eine Folge des hohen Volumens, das wochenlang zurückgewiesen wurde, als die Preise unter 8.000 $ lagen.

Ein Zusammenbruch des OBV, während der Preis aufrechterhalten wird, könnte ein Anzeichen von Schwäche sein, aber dies wurde bisher noch nicht beobachtet, und die geringere Volumenkonsolidierung scheint die Bullen vorerst weiterhin zu begünstigen.

Eine wichtige Unterstützung für Bitcoin könnte um den jährlichen Pivot und die gleitenden 50- und 20-Wochen-Durchschnitte herum erwartet werden, die durch hohe Volumenzinsen auf diesem Niveau bei etwa $8.150-$8.650 ergänzt werden.

Eine Aufschlüsselung für Bitcoin würde dieses Niveau

höchstwahrscheinlich als ein wichtiges Schlachtfeld ansehen, wobei die 100-wöchige MA bei 7.250 $ die nächste Ebene ist, nach der man Ausschau halten sollte, da sie beim Aufstieg von 4.000 $ eine wichtige Widerstandsmarke war.

1-Tages-Chart

Betrachtet man das Tages-Chart, ist es leichter zu erkennen, dass Bitcoin weiterhin Druck auf $10K ausübt, mit etwa vier konzertierten Versuchen, es zu durchbrechen, während Preistiefs im Allgemeinen höhere Tiefs sind.

Somit ist dies die längste Konsolidierung für Bitcoin unter 10.000 $ und weist die gleichen Merkmale eines zinsbullischen Konsolidierungsdreiecks auf, was – sollte es sich durchsetzen – eine Aufwärtsbewegung in Richtung 12.000 $ bedeuten würde.

Sollte das Dreieck nach unten ausbrechen, gibt es gleitende 200- und 100-Tage-Durchschnitte, beide auch im wichtigen Unterstützungsbereich knapp nördlich von $8.000. In seiner jetzigen Form unterstützt der 50-Tage-MA den Kurs, der diese Woche mehrfach getestet wurde.

Das 1-Tages-Volumen unterstreicht den jüngsten Volumenrückgang, aber es zeigt sich, dass der OBV auch auf der Tages-Chart höhere Höchststände erreicht, was bedeutet, dass das rückläufige Volumen in der Konsolidierung durch eine zinsbullische Konsolidierung aufgelöst wurde.

Der MACD auf dem Tages-Chart zeigt einen Verlust an Momentum, was bei einer Seitwärtskonsolidierung zu erwarten wäre, bleibt aber über Null. Ein Ausbruch aus diesem Abwärtstrend wäre nützlich, um erste Anzeichen einer Momentumverschiebung nach oben zu erkennen.

1-Stunden-Chart

Die 1-Stunden-Chart zeigt, dass Bitcoin mit dem 50-Tage-Durchschnitt kämpft, um Unterstützung zurückzugewinnen, wobei der Hauptschwerpunkt bei $ 9.550-9.600 liegt, was fast den ganzen Juni lang ein Unterstützungs-/Widerstandsniveau war.

Die Rückeroberung dieses Niveaus wäre der Schlüssel und würde höchstwahrscheinlich zu einem weiteren erneuten Test bei 10.000 USD führen, was unter den richtigen komplementären Umständen das letzte Mal sein könnte, dass die Bullen vor einem Ausbruch an diese Tür klopfen müssen. Dies ist also das Hauptziel für die Bullen, da die Spitze des aufsteigenden Dreiecks innerhalb gehandelt wird.

Zum Glück für die Bullen gab es beim Test am 15. Juni bei 8.900-9.000 USD ein starkes Kaufinteresse, was am OBV zu erkennen ist, der die Preisaktion übertrifft.

Die Preisaktion für das Wochenende wird sich höchstwahrscheinlich auf 9.300 bis 9.600 USD konzentrieren.

Die oben erwähnte Belebung der Preisaktionen am Montag erfolgte weitgehend zu dem Zeitpunkt, als die US-Notenbank eine weitere aggressive Fähigkeit zum Kauf von Unternehmensanleihen im Wert von bis zu 750 Mrd. USD ankündigte, was den Anlegern auf den traditionellen Märkten, die auf allen Märkten einen Aufwärtstrend verzeichneten, Liquidität und einen gewissen Komfort verschaffte.

Bitcoin bewegt sich seit dem Ausbruch von COVID 19 an der Seite des S&P 500, und trotz des Rückgangs während der Konsolidierung bleibt die Gesamtkorrelation mit 76% relativ hoch. Bitcoin teilte auch einige ähnliche Marktbewegungen wie der Ölmarkt, jedoch mehr in Richtung des Beginns des marktweiten Zusammenbruchs zu Beginn dieses Jahres. Bitcoin ist umgekehrt mit Gold korreliert und war dies auch während des Einbruchs zu Beginn dieses Jahres.

Daher scheint es, dass Bitcoin sich weiterhin als eine risikobehaftete Anlage verhalten wird, wie wir zu Beginn der Woche gesehen haben, insbesondere wenn sich die Märkte an entscheidenden Punkten befinden.

Die Federal Reserve scheint mit der Ausweitung der Geldmenge durch den Kauf von Unternehmensanleihen und der Verpflichtung, die Zinssätze niedrig zu halten, was langfristig gut für Bitcoin ist, zufrieden zu sein. Die Erhöhung der Dollarbasis, überlagert von einer sinkenden Inflationsrate für Bitcoin, ist eine grundlegende ökonomische Gleichung, von der die meisten Investoren erwarten, dass sie zu höheren Preisen führt, wenn andere Dinge konstant bleiben.

Aufbruch zum Wochenende

Der Freitagnachmittag ist normalerweise ein relativ volatiler Zeitraum, wobei die Positionen für den Wochenendzeitraum risikogesteuert werden. Die Bullen haben das Ziel, $9.600 zurückzufordern und zu halten. Wohingegen die Bären darauf aus sind, jede Schwäche auszunutzen und unter $8.900 zu brechen, würde höchstwahrscheinlich die Tür öffnen, um das niedrigere Unterstützungsniveau um $8K zu testen.

Insgesamt bleibt der Markt aus technischer Sicht in einer zinsbullischen Haltung, vor allem bei den Schlüssel-MA, konsolidiert sich aber unter dem Widerstand. Die Umwandlung von $10.500 in Unterstützung und $12.000 und darüber hinaus wird zu einer sehr realen Möglichkeit. Aber, wie bereits erwähnt, bleibt das kurzfristige Preisgeschehen weitgehend der Gnade der Gesamtwirtschaft ausgeliefert – insbesondere während Bitcoin bei geringem Volumen konsolidiert.